TrendForce：消费电子需求恢复缓慢

8 月 29 日消息，TrendForce 集邦咨询今日表示消费电子需求未如预期回温，以消费产品为主的存储器现货价格今年二季度环比下跌超三成，预计下半年存储器价格将面临压力。

报告表示，存储器模组厂从 2023 年第三季后开始积极增加 DRAM 内存库存，到 2024 年二季度库存已达 11~17 周。但智能手机整机库存过高，笔电市场也因 AI PC 兴起而需求延后，导致存储器现货价格开始走弱，这一情况也将传导到合约价上。

2024 年二季度模组厂消费类 NAND 闪存零售渠道出货量同比大减 40%。反映出全球消费性存储器市场正面临严峻挑战。存储器产业虽一向受周期因素影响，但今年上半年的出货下滑明显超出市场预期，这预示着下半年的需求不会大幅回温。

整体来看 NAND 晶圆价格持续上涨，而消费者更新换机意愿不足影响 DRAM 销售价格，导致夹在中间的模组厂利润空间被进一步压缩。

▲ 图源 TrendForce 集邦咨询

TrendForce 集邦咨询预计 2024 年第三季度 Conventional DRAM（IT之家注：一般型内存）平均合约价上升 8%~13%，HBM 平均合约价上升 10%~15%，NAND 闪存平均合约价上升 5%~10%。

而在 2024 年第四季度，一般型内存合约价收窄至 3%~8%，NAND 闪存合约价更是将转为下跌 0~5%，唯有 HBM 内存合约价可维持 10%~15% 涨幅。